Forex Trading Portfolio Management

Die Arbeit des Equity Portfolio Managements Ziel von nahezu allen Investitionsanalysen ist es, Investitionsentscheidungen zu treffen oder andere zu beraten. Daher gibt es eine untrennbare Verbindung zwischen der Kunst und Wissenschaft der Equity-Analyse und Equity-Portfolio-Management. College-Finanzierung Programme und das CFA Institut s Chartered Financial Analyst Programm verkörpern diesen Link durch die Lehre der beiden Konzepte nebeneinander. Als Ergebnis haben die meisten Analysten einen guten pädagogischen Hintergrund sowohl in der Equity-Analyse und Portfolio-Management Themen wie moderne Portfolio-Theorie (MPT) früh in ihrer Karriere. Analysten werden häufig zu Portfolio-Managern im Laufe der Zeit. TUTORIAL: Broker und Online-Trading Auch bei einem guten Verständnis von Equity-Analyse und MPT gibt es bestimmte mechanische Elemente für das Portfolio-Management, die müssen Vor dem eigentlichen Aufbau und Betrieb von Aktienportfolien behandelt werden. Wie es bei vielen Berufen der Fall ist, kann die praktische Anwendung theoretischer Investitionskonzepte das Denken jenseits von Spezialität und Ausbildung beinhalten. Das Ausführen einer Gruppe von Portfolios beinhaltet umfangreiche Aufmerksamkeit für Details, Computerisierung und die Notwendigkeit für administrative Effizienz. In diesem Artikel, gut erklären, die Mechanismen der Equity-Portfolio-Management, und wie dieses System eine Gruppe von verschiedenen Portfolios, die als ein homogenes Element durchführen können. (Weitere Informationen finden Sie unter Portfolio Management für die unter 30-Jährigen.) Investment-Philosophie und das Investment-Universum Professionelle Portfolio-Manager, die für eine Investment-Management-Gesellschaft arbeiten im Allgemeinen haben keine Wahl über die allgemeine Investitionsphilosophie verwendet, um die von ihnen verwalteten Portfolios zu regieren . Eine Wertpapierfirma kann streng definierte Parameter für die Aktienauswahl und das Investmentmanagement haben. Ein Beispiel wäre ein Unternehmen definieren einen Wert Investitionsauswahl Stil mit bestimmten Handelsrichtlinien. Darüber hinaus sind Portfoliomanager in der Regel auch durch Marktkapitalisierungsrichtlinien eingeschränkt. Zum Beispiel können Small-Cap-Manager auf die Auswahl von Aktien in den 200 Millionen bis 3 Milliarden Marktkapitalisierung Bereich beschränkt werden. Daher ist der erste Schritt im Portfolio-Management zu verstehen, das Universum, aus dem Investitionen ausgewählt werden können. (Für die dazugehörige Lektüre siehe Ermitteln, welche Marktkapazität Ihrem Stil entspricht.) Eine weitere philosophische Betrachtung ist der analytische Ansatz für das betreffende Portfolio. Einige Unternehmen oder Portfolios verwenden einen Bottom-up-Ansatz, bei dem Investitionsentscheidungen in erster Linie durch die Auswahl von Aktien ohne Berücksichtigung der Sektorauswahl oder der Wirtschaftsprognosen getroffen werden. Andere Stile können top-down orientiert und Portfolio-Manager zahlen primäre Aufmerksamkeit auf die Analyse ganzer Sektoren oder makroökonomische Trends als Ausgangspunkt für die Analyse und Aktienauswahl. Viele Stile verwenden eine Kombination dieser Ansätze. (Für die damit zusammenhängende Lektüre siehe A Top-Down-Ansatz zu investieren und wo Top-Down trifft Bottom Up.) Steuer-Sensitivität Viele institutionelle Equity-Portfolios, wie Pensionskassen. Sind nicht steuerpflichtig. Das gibt den Portfoliomanagern mehr Flexibilität als die steuerpflichtigen Portfolios. Nicht steuerpflichtige Portfolios können ein stärkeres Dividendeneinkommen und kurzfristige Kapitalgewinne als ihre steuerpflichtigen Pendants verwenden. Manager von steuerpflichtigen Portfolios können besondere Aufmerksamkeit auf Lager halten Perioden, Steuer-Lose zu zahlen. Kapitalverluste. Steuerliche Erträge und Dividendenerträge aus den Portfolios. Steuerpflichtige Portfolios können mit einer niedrigeren Portfolioumsatzrate im Verhältnis zu nicht steuerbaren Portfolios effektiver sein. Das Verständnis der steuerlichen Konsequenzen von - oder fehlender - Portfolio-Management-Aktivität ist von zentraler Bedeutung bei der Erstellung und Verwaltung von Portfolios im Laufe der Zeit. (Weitere Informationen finden Sie unter Dividendenausschüttung: Können Sie darauf zählen) Aufbau des Portfoliomodells Ob ein Portfolio oder tausend Portfolios in einem Aktienanlageprodukt oder - stil gehandelt wird, der Aufbau und die Pflege eines Portfoliomodells ist ein gemeinsamer Aspekt des Aktienportfoliomanagements . Ein Portfolio-Modell ist ein Maßstab, auf den einzelne Portfolios abgestimmt sind. Im Allgemeinen werden Portfoliomanager jedem Bestand des Portfoliomodells eine prozentuale Gewichtung zuordnen, und dann werden einzelne Portfolios modifiziert, um diesem Gewichtungsmix gerecht zu werden. Portfolio-Modelle werden in der Regel mit Software wie Microsoft Excel oder spezielle Portfolio-Management-Software-Tools. (Weitere Informationen finden Sie unter Microsoft Excel-Funktionen für das Financially Literate.) Zum Beispiel nach einer Mischung aus Unternehmensanalysen, Branchenanalysen und makroökonomischen Analysen. Kann der Portfoliomanager entscheiden, dass er oder sie ein relativ großes Gewicht einer bestimmten Aktie besitzen möchte. Vielleicht im Portfolio-Manager Stil, eine relativ große Gewichtung ist 4 des gesamten Portfoliowertes. Durch die Verringerung der Gewichtung anderer Bestände im Portfolio-Modell oder durch Verringerung der Gesamt-Cash-Gewichtung, würde der Portfolio-Manager genügend Bestände eines bestimmten Unternehmens in jedem Portfolio kaufen, um gegen das 4-Modell Gewicht zu passen. Alle Portfolios werden wie die anderen (und das Portfolio-Modell), zumindest in Bezug auf die 4 Gewichtung auf, dass bestimmte Aktien aussehen. (Für die damit zusammenhängende Lektüre check out A Guide To Portfolio Construction.) Auf diese Weise führt der Portfolio-Manager alle Portfolios in einer ähnlichen oder identischen Weise angesichts der spezifischen Stil von dieser Portfolio-Gruppe beauftragt. Er oder sie würde erwarten, dass alle Portfolios in der Gruppe Rücknahmen in einer standardisierten Weise, relativ zu einander zu generieren. Alle Portfolios werden sich auch hinsichtlich des Risikobereitsprofils sehr ähnlich sehen. In der Tat ist die gesamte analytische und Sicherheitsbewertung, die der Portfoliomanager ausführt, auf einem Modell und nicht auf den einzelnen Portfolios. Portfolioeffizienz Durch die gleichzeitige Durchführung aller seiner Portfolios kann ein Portfolio Manager eine bemerkenswerte analytische Effizienz erzielen. Der Portfolio-Manager muss nur ein Verständnis von vielleicht 30 oder 40 Aktien in ähnlichen Proportionen in allen Portfolios besitzen, anstatt 100 oder 200 Aktien in verschiedenen Anteilen in 1.000 verschiedenen Portfolio-Konten besitzen. Eine Analyse auf die 30 oder 40 Aktien kann auf alle Portfolios leicht angewendet werden, indem Modellgewichte im Portfolio-Modell über die Zeit geändert werden. Da sich die Aussichten auf einzelne Bestände im Laufe der Zeit ändern, muss der Portfoliomanager lediglich seine Modellgewichtungen ändern, um die Investitionsentscheidung in allen Portfolios gleichzeitig zu reflektieren. Mit dem Portfoliomodell können auch alle Tagesgeschäfte auf der individuellen Portfolioebene abgewickelt werden. Neue Konten können schnell und effizient durch einfaches Kaufen gegen das Modell aufgebaut werden. Bargeldeinlagen und - abhebungen können in ähnlicher Weise behandelt werden. Wenn das Portfolio groß genug ist, muss das Modell nur auf die Änderung der Assetgröße angewendet werden, um ein Portfolio zu erstellen, das genau wie das Portfolio-Modell aussieht. Kleinere Portfolios können durch Beschränkungen von Aktienplatinen begrenzt werden, die sich auf die Fähigkeit des Portfoliomanagers auswirken können, bestimmte Prozentgewichte genau zu kaufen oder zu verkaufen. (Um mehr zu erfahren, siehe Whats die kleinste Anzahl von Aktien, die ich kaufen kann) Schlussfolgerung Portfolio-Modellierung ist ein guter Weg, um die Analyse und Bewertung eines Schlüsselsatzes von Aktien - diejenigen, die der Portfolio-Manager zu besitzen - auf einen Satz anwenden möchten Von Portfolios in einer Gruppe oder einem Stil. Portfolio-Modellierung ist eine effiziente Verbindung zwischen Equity-Analyse und Portfolio-Management. Da sich die Aussichten für einzelne Bestände im Laufe der Zeit verbessern oder verschlechtern, muss der Portfoliomanager nur die Gewichtungen dieser Bestände im Portfoliomodell ändern, um die Rendite aller Portfolios in der Gruppe oder im Stil zu optimieren. Solange die einzelnen Portfoliokonten effizient gehandelt werden, wird die Gruppe als homogenes Element agieren. Lesen Sie verwandte Karriereartikel, siehe Werden ein Finanzanalyst. Warum mit Panda investieren investieren. Panda Investing bietet Account Management-Dienstleistungen durch eine Partnerschaft mit den weltweit größten und vertrauenswürdigsten und reguliert Broker. Sie haben jederzeit Zugriff auf Ihr Konto. Wird das Konto in Ihrem Namen mit dem Makler eröffnet, wir nur verwalten und handeln Sie Ihr Konto, aber wir haben keinen Zugang zu Ihrem Geld. Wir sparen Sie die Anstrengungen und Stress mit dem Handel verbunden sind, und bieten Ihnen einen riesigen monatlichen Gewinn, ohne dass Sie einen einzigen Finger verschieben Expertenkonto-Manager Islamic-Konten ohne Swaps oder Rollover Fähigkeit, Gewinne jederzeit zurücknehmen Voller Zugang zu Ihrem Konto jederzeit Reguliert Und zertifizierte BrokerIronFX Portfoliomanagement IronFX präsentiert auf der Basis seiner Erfahrung als führender Anbieter von Devisenhandels - und Research-Kapazitäten mit zeitgemäßen FX-Updates das IronFX Portfolio Management, ein einzigartig positioniertes Service, um seinen Kunden durch die Bandbreite einen Mehrwert zu bieten Der angebotenen Strategien. Bestehend aus einem Team von hochqualifizierten Fachleuten Bietet hochinnovative Produkte mit dem Ziel, überragende Renditen mit minimalem Abwärtsrisiko zu erzielen Forschungsfähigkeiten mit rechtzeitigen FX-Updates Reguliert durch CySEC Anfrageformular Vielen Dank für Ihre Anfrage. Ein IronFX-Mitarbeiter wird sich so schnell wie möglich mit Ihnen in Verbindung setzen. Unser Ziel ist es, Kundenvermögen effizient und professionell zu managen, um Wert zu schaffen und die Kundengewinne zu maximieren. Wir wollen Investitionsprodukte erforschen, entwickeln und produzieren, die ein signifikantes Aufwärts - und Minimalabwärtsrisiko aufweisen Investitionsstrategien und nutzen schnell die besten Ideen, die unseren Investitionskriterien entsprechen Wir haben einen starken Fokus auf quantitative Modelle, um ein angemessenes Risikoengagement während unserer Marktoperationen sicherzustellen. Wir bieten derzeit zwei Anlagestrategien, die durch erwartete Renditen getrennt sind: High Risk Trading Warning: Unsere Dienstleistungen umfassen Produkte, die am Rand gehandelt werden und tragen das Risiko, alle Ihre anfängliche Einzahlung zu verlieren. Vor der Entscheidung über den Handel auf Margin-Produkte sollten Sie Ihre Anlageziele, Risikobereitschaft und Ihr Niveau der Erfahrung auf diese Produkte zu berücksichtigen. Trading mit hoher Leverage-Ebene kann entweder gegen Sie oder für Sie sein. Margin-Produkte können nicht für alle geeignet sein und Sie sollten sicherstellen, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit Produkten verbunden sind, die am Rande gehandelt werden, und wenn nötig eine unabhängige Finanzberatung suchen. Bitte lesen Sie die IronFXs Risk Disclosure-Erklärung. Diese Website wird von der IronFX Group betrieben Lizenzen und Genehmigungen IronFX Global Limited ist von CySEC autorisiert und beaufsichtigt (Lizenz 12510) Gruppenlizenzen und Genehmigungen 8Safe UK Limited wird von der Financial Conduct Authority (FCA Nr. 585561) GVS (AU) Pty Limited wird von der ASIC (AFSL Nr. 417482) autorisiert und beaufsichtigt. IronFX bietet keine Dienstleistungen für Einwohner bestimmter Hoheitsgebiete wie USA, Iran, Kuba, Sudan, Syrien und Nordkorea an. Risiko Warnung: Unsere Produkte werden am Rand gehandelt und tragen ein hohes Risiko und es ist möglich, Ihr gesamtes Kapital zu verlieren. Diese Produkte sind möglicherweise nicht für alle geeignet und Sie sollten sicherstellen, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen.